ट्रेडिंग-स्पैक्स-बनाम - spy-options

एसपीवी बनाम एसपीएक्स विकल्प: ईटीएफ बनाम इंडेक्स ऑप्शन के पेशेवरों और विपक्ष स्टॉक ब्रोकमेनजर और मार्केट एडुकेटर के रूप में 30 साल बाद, मुझे पता है कि विशेष तकनीक के मुकाबले पर्याप्त मासिक आय (8-10 महीने तक) को सुरक्षित रूप से तैयार करने का कोई बेहतर तरीका नहीं है द मंथली इनकम मशीन की किताब में बताया गया है कि इन आय ट्रेडों के लिए प्रवेश और निकास नियम अलग-अलग होते हैं, इस पर निर्भर करता है कि क्या आप व्यक्तिगत स्टॉक ऑप्शंस का उपयोग करते हैं, या स्टॉक के बास्केट पर विकल्प, जैसे कि सूचकांक विकल्प और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) । मासिक आय व्यापार में उपयोग की जाने वाली प्रत्येक की प्रकृति, और पेशेवरों और विचारों पर विचार करते हैं, जो उन्हें दो तरीकों से अलग कर देते हैं। व्यक्तिगत स्टॉक के विकल्प शेयरों की टोकरी (इंडेक्स और ईटीएफ)। एसएपी पी, रसेल 2000, एनएसएडैक, आदि पर इंडेक्स और ईटीएफ, हमारे व्यापार एंट्री की आवश्यकताओं से मिलने वाले अधिकांश व्यक्तिगत शेयरों की तुलना में कम अस्थिर (कम नाटकीय चालें और नीचे) हैं। नतीजतन, सूचकांक और ईटीएफ विकल्प (शेयरों की एक टोकरी के मूल्यों का जवाब देना) आम तौर पर वर्तमान बाजार से उसी स्ट्राइक मूल्य दूरी पर कई सक्रिय व्यक्तिगत शेयरों के विकल्पों की तुलना में तुलनात्मक रूप से छोटी प्रीमियम आय प्रदान करते हैं। इस कारक को ऑफसेट करने के लिए, इंडेक्स और ईटीएफ विकल्प एक व्यक्तिगत शेयर की तुलना में कम संभावना है, जिससे कि अच्छी तरह से चुने गए आय क्रेडिट स्प्रेड की मुनाफे को खतरा उत्पन्न करने के लिए एक मजबूत पर्याप्त चाल, प्रतिशत के अनुसार हो सके। नीचे की रेखा: आप मासिक क्रेडिट फैट ट्रेडों के लिए स्टॉक, इंडेक्स, या ईटीएफ विकल्प का उपयोग कर सकते हैं, जब तक कि आप समझते हैं कि वे अंतर्निहित के 8220 क्लास 8221 के आधार पर विभिन्न एंट्री मापदंडों की आवश्यकता करते हैं। एसपीएपी (ईटीएफ) बनाम एसपीएक्स (एसएपीपी आधारित ट्रेडों के लिए सूचकांक विकल्प) यह प्रश्न, एसपीएक्स बनाम एसपीआई, अक्सर ऊपर आता है, साथ ही डीजीएक्स बनाम डीआईए, एनडीएक्स बनाम क्यूक्यू्यू, और आरयूटी बनाम आईडब्ल्यूएम से संबंधित प्रश्न। दो प्रमुख क्षेत्रों में हमें इसके विपरीत प्राप्त करने की आवश्यकता है, जो बेहतर है: वे कैसे व्यापार और कर उपचार के मतभेदों में अंतर रखते हैं ट्रेडिंग-संबंधित अंतर एसपीएक्स, डीजेएक्स, एनडीएक्स, और आरयूटी विकल्प सूचकांक विकल्प हैं। वे यूरोपीय शैली विकल्प हैं, जिसका अर्थ है, अन्य बातों के अलावा, कि उनका मासिक पिछले कारोबारी दिन ईटीएफ की तुलना में अलग है। सूचकांक विकल्प महीने के तीसरे शुक्रवार को समाप्त हो जाते हैं, इसलिए उनका अंतिम कारोबारी दिन माह के तीसरे गुरुवार है। स्पाइ, डीआईए, क्यूक्यू, और आईडब्ल्यूएम ईटीएफ (एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स) हैं और अमेरिकी स्टाइल विकल्प हैं, और इन विकल्पों के लिए आखिरी कारोबारी दिन और निवेशक 8217 की समाप्ति दिवस दोनों समान हैं: महीने के तीसरे शुक्रवार को सिर्फ व्यक्तिगत विकल्प शेयरों। यह एक महत्वपूर्ण अंतर है, और समझ में नहीं आ रहा है कि यह निवेशक को महंगा लगा सकता है। एसपीएक्स ऑप्शन और अन्य इंडेक्स ऑप्शंस के साथ, ऑप्शन मार्केट के महीने के तीसरे गुरुवार (अंतिम कारोबारी दिन) 8230 पर बंद होने के बाद एक बड़ा विकास हो सकता है, जो उन विकल्पों में सभी ट्रेडिंग का अंत करता है। इसके बाद रातोंरात विकास हो सकता है जिससे अंतर्निहित सूचकांक निम्नलिखित शुक्रवार को (या समापन दिवस) के ऊपर या नीचे खुलने का कारण बनता है, लेकिन इंडेक्स ऑप्शन निवेशक 8220 में लॉक हो गया है। 8221 उनका अंतिम कारोबारी दिन आ गया और चला गया, लेकिन इसका निपटान मूल्य सूचकांक शुक्रवार 8217 के बाजार कार्रवाई के आधार पर निर्धारित होता है सूचकांक विकल्प और ईटीएफ विकल्पों के बीच एक अन्य महत्वपूर्ण अंतर यह है कि सूचकांक विकल्प नकद निपटारा कर रहे हैं और निपटान केवल समाप्ति दिवस पर ही होता है। दूसरी ओर ईटीएफ विकल्प किसी भी समय सौंपे जा सकते हैं, लेकिन शायद ही कभी जब तक वे इन-द-राशि 8230 न हो और सुरक्षित लेनदेन उन पदों में न बने हों जो इन-मनी स्टेटस तक पहुंचें। एक अन्य व्यापार से संबंधित महत्वपूर्ण अंतर तरलता है और विस्तृत या संकीर्ण बोली-संबंधित फैसले की संबंधित बात है। एसपीवाय ईटीएफ की तरलता अपने सूचकांक समकक्ष एसपीएक्स की तुलना में काफी अधिक है। इसलिए आप आमतौर पर एसपीआई के आदेशों से बेहतर (अधिक अनुकूल) की उम्मीद कर सकते हैं कि आप स्थिति में प्रवेश कर रहे हैं या बाहर निकल रहे हैं। अंत में, अनुबंध के आकार में अंतर हैं उदाहरण के लिए, एसपीवाय 110 एसपीएक्स का आकार IWM है 110 आरयूटी का आकार QQQ 140 एनडीएक्स का आकार है। इसका अर्थ है कि आपको अपने सूचकांक समकक्षों के मूल्य के बराबर स्पाई, आईडब्ल्यूएम, या क्यूक्यूएटी ईटीएफ अनुबंधों के अधिक अनुबंध प्राप्त करने की आवश्यकता होगी और इसका मतलब है कि आप उसी खरीद बिजली प्रभाव के लिए कमीशन में अधिक भुगतान करेंगे। हालांकि ईपीएफ जैसे ईटीएफ के उच्च कमीशन का नुकसान ईटीएफ द्वारा संकीर्ण बोली के लिए मुआवजे की तुलना में अधिक हो सकता है, जो आमतौर पर बेहतर कीमतों को पूरा करता है और यह तथ्य भी है कि आप शुक्रवार की समाप्ति पर स्थिति से बाहर निकल सकते हैं। ईटीएफ बनाम इंडेक्स दृष्टिकोण का एक अतिरिक्त महत्वपूर्ण लाभ यह है कि निवेशक को अधिक से अधिक प्रीमियम प्राप्त करने के लिए बाजार आंदोलन का लाभ उठाने का अवसर मिलता है क्योंकि वह एक बड़े सूचकांक के खरीद शक्ति प्रभाव को बढ़ाने के रास्ते पर ईटीएफ को विभिन्न मूल्यों पर जमा करता है । टैक्स उपचार मतभेद यहाँ सूचकांक विकल्पों के लिए पर्याप्त धन है आईआरएस इन इंडेक्सों को शेयरों (या ईटीएफ) से भिन्न तरीके से मानता है। सूचकांक विकल्प विशेष धारा 1256 उपचार प्राप्त करते हैं जिससे निवेशक को दीर्घकालिक (15 कर की दर से) लाभ के 60 और अन्य 40 को अल्प अवधि (नियमित 35 शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन रेट पर) के रूप में माना जा सकता है, भले ही स्थिति एक वर्ष से कम समय तक आयोजित की जाती है इसके विपरीत, ईटीएफ को साधारण शेयरों के रूप में माना जाता है, और इस तरह यदि एक वर्ष से कम समय पर रखा जाता है, तो सभी फायदे कम अनुकूल 35 अल्पावधि पूंजीगत लाभ दर पर लगाए जाते हैं। इस प्रकार, सूचकांक विकल्प कर के दृष्टिकोण से बेहतर हो सकते हैं। आपको अपने कर सलाहकार के साथ परामर्श करना चाहिए कि यह देखने के लिए कि आपकी स्थिति में इन कर के प्रभाव कैसे महत्वपूर्ण हो सकते हैं या नहीं। यह एक सारांश है: इंडेक्स ऑप्शंस एसपीएक्स, डीजेएक्स, एनडीएक्स, आरयूटी यूरोपीय स्टाइल केवल एक्सपायरेशन डे पर व्यायाम कर सकते हैं समाप्ति से पहले किसी भी समय स्थिति से प्रवेश कर या बाहर निकल सकते हैं। आम तौर पर व्यापक बोली-पूछो फैला है पिछले कारोबारी दिन महीने के तीसरे गुरुवार (समाप्ति दिवस के पहले दिन) समाप्ति दिवस 8211 महीने के तीसरे शुक्रवार टैक्स के उपचार 60 दीर्घकालिक ईटीएफ ऑप्शन स्पाइ, डीआईए, क्यूक्यू्यू, आईडब्ल्यूएम अमेरिकन स्टाइल किसी भी दिन व्यायाम कर सकते हैं या समाप्ति से पहले किसी भी समय स्थिति से बाहर निकलें। आम तौर पर संकुचित बोली- पूछिए अंतिम ट्रेडिंग दिन तीसरा शुक्रवार महीने का समाप्ति दिवस 8211 महीने के तीसरे शुक्रवार (पिछले व्यापार दिन के समान) टैक्स पूरी तरह से अल्प अवधि के लिए कराना मासिक आय मशीन 8221 8230 के बारे में अधिक जानना चाहते हैं और 8211 बिना कोई शुल्क 8211 प्राप्त करें ली 8217 पूरे रूढ़िवादी निवेशक की श्रृंखला 8220White papers8221 पावर टिप्स और इस तरह के लेख कैसे नीचे दिए गए आपकी ईमेल संपर्क जानकारी प्रदान करें (आपकी ईमेल गोपनीयता पूरी तरह से सम्मानित हो जाएगी) आपको और आपके निवेश की सफलता ली वित्तीय सेवा विकल्प 8211 छोटा जोखिम। बड़ा पुरस्कार नोट: हम 8211 और 8211 कर सकते हैं 8220 के साथ अपनी संतुष्टि की गारंटी मासिक आय मशीन 8221 रूढ़िवादी आय निवेशकों के लिए खाका कैसे विस्तृत है। कोई भी, हालांकि, बाजार के मुनाफे की गारंटी नहीं दे सकता है। ऐसे निवेशों से जुड़े जोखिमों के पूर्ण विवरण के लिए, अस्वीकरण देखें। भौतिक पुस्तक और ई-बुक संस्करण दोनों में उपलब्ध है। भौतिक पुस्तक संस्करण अमेज़ॅन पर भी एक शीर्ष विक्रेता है। बस यहाँ क्लिक करें और लीज़ के लिए त्वरित त्वरित पहुंच प्राप्त करें। यह विकल्प विकल्प आय तकनीक रिपोर्ट। SPX विकल्प बनाम SPY विकल्प 08 जून, 2016 को मानक amp की बदौलत 500 इंडेक्स में निवेश करने के लिए विकल्पों का उपयोग करते समय, दो बहुत ही समान दिखने वाली संपत्तियां हैं जो चुनने के लिए: एसपीएक्स और स्पाइ। ये विकल्प ट्रेडिंग के लिए आदर्श होते हैं क्योंकि वे उच्च व्यापारिक मात्रा के साथ बहुत तरल हैं और स्थिति में प्रवेश करना और बाहर निकलना आसान है। एसपीएक्स एसपीएक्स या स्टैंडर्ड एप गरीब 500 इंडेक्स के बारे में सब कुछ 500 सबसे बड़ी कंपनियों के आधार पर स्टॉक इंडेक्स है जिनके स्टॉक को NYSE या NASDAQ पर ट्रेडिंग के लिए सूचीबद्ध किया गया है। 34 एलजीस्ट 34 का मतलब स्टॉक के बाजार पूंजीकरण (शेयर मूल्यों की संख्या से गुणा करके स्टॉक मूल्य) का संदर्भ देता है। डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरी के विपरीत, जो 30 कंपनियों में से प्रत्येक के समतुल्य शेयर (स्टॉक विभाजन के लिए समायोजित) से बना एक सूचकांक है, एसपीएक्स एक पूंजीकरण-भारित सूचकांक है। अनुवाद: इंडेक्स में एक कंपनी का भार (यानी शेयरों के पोर्टफोलियो में दर्शाए गए शेयरों की संख्या) उस कंपनी की मार्केट कैप के बराबर होती है, जो सूचकांक में सभी कंपनियों की कुल मार्केट कैप से विभाजित होती है। अंतर्निहित परिसंपत्ति ही व्यापार नहीं करती है और खरीदी या बेची जाने वाली कोई भी शेयर नहीं है। एसपीएक्स एक सैद्धांतिक सूचकांक है, जिसकी कीमत की गणना की जाती है जैसे कि यह 500 शेयरों में से प्रत्येक के सही शेयरों के साथ सही पोर्टफोलियो थे। क्योंकि अधिकांश शेयरों का बाजार पूंजीकरण प्रतिदिन में बदलता है, सूचकांक में 500 विशिष्ट शेयरों की सूची समय-समय पर अद्यतन होती है। एसपीएक्स खुद व्यापार नहीं कर सकता है, लेकिन दोनों वायदा अनुबंध विकल्प निश्चित रूप से करते हैं। स्पाइ SPY के बारे में सब (उपनाम 34स्पिडर34) एक ईटीएफ (एक्सचेंज ट्रेडेड फंड) है। शेयरों को खरीदने या बेचने पर (लेन-देन की कीमत) बहुत करीब है, लेकिन यह एक सटीक मिलान नहीं हो सकता क्योंकि इसकी नीलामी बाजार द्वारा किसी भी अन्य सुरक्षा की तरह बाजार की कीमत निर्धारित की जाती है। निवेश प्रबंधकों ने एक ऐसा पोर्टफोलियो बनाया जो निवेश के परिणाम प्रदान करना चाहता है (खर्चों से पहले) मूल्य की नकल करें और SampP 500 सूचकांक की उपज प्रदर्शन। नोट: पोर्टफोलियो केवल एसपीएक्स सूचकांक का अनुमान लगा सकता है, लेकिन इसका परिणाम 34 गुड्स पर्याप्त 34 है, जो शेयरों के व्यापार करने वाले लोगों की बड़ी संख्या के अनुरूप हैं। SPY एक त्रैमासिक लाभांश देता है और यह महत्वपूर्ण है क्योंकि इन-मनी कॉल विकल्पों का प्रयोग अक्सर किया जाता है ताकि उनके मालिक लाभांश एकत्र कर सकें। व्यापारियों के लिए महत्वपूर्ण अंतर SPX बनाम SPY SPY एक लाभांश देता है और SPX नहीं करता है। एक्स-डिविडेंड दिन आमतौर पर मार्च, जून, सितंबर, दिसंबर का तीसरा शुक्रवार है, और यह समाप्ति दिवस के साथ मेल खाती है। यह सावधानी बरतना महत्वपूर्ण है जब व्यापार में पैसा कॉल करते हैं क्योंकि शुक्रवार को समापन पर लाभांश के लिए अधिकांश कॉल का उपयोग किया जाता है। यदि आप इस तरह के विकल्पों के मालिक हैं, तो आप लाभांश को खोना नहीं दे सकते हैं और उन्हें पता होना चाहिए कि व्यायाम कैसे करें या नहीं। एसपीएक्स कोई लाभांश नहीं देता है SPY विकल्प अमेरिकी शैली हैं और किसी भी समय उपयोग किए जा सकते हैं (व्यापारी को खरीदने के बाद) उनकी समय सीमा समाप्त होने से पहले। एसपीएक्स विकल्प हैं और केवल समाप्ति पर प्रयोग किया जा सकता है। एक्सपी विकल्प समाप्त हो जाने पर व्यापार के समापन पर शुक्रवार को समाप्त हो रहा है। एसपीएक्स विकल्प थोड़ा अधिक जटिल हैं। सभी एसपीएक्स विकल्प - जो कि महीने के तीसरे शुक्रवार को समाप्त होने वाले को छोड़कर - SPY विकल्प (समाप्ति की समाप्ति पर कारोबार के समापन पर) के रूप में समाप्त हो जाते हैं। एसपीएक्स विकल्प जो तीसरे शुक्रवार को तीसरे शुक्रवार को समाप्त होने पर समाप्त हो जाते हैं। निपटारा मूल्य (यानी समाप्ति चक्र का समापन मूल्य) सूचकांक में प्रत्येक 500 शेयरों की शुरुआती कीमतों से निर्धारित होता है - तीसरे शुक्रवार को। SPY विकल्प शेयरों में तय किए जाते हैं। एसपीएक्स विकल्प नकद में तय किए जाते हैं (विकल्प के आईटीएम मूल्य को विकल्प विक्रेता के खाते से विकल्प के मालिक से स्थानांतरित कर दिया जाता है। एक एसपीएक्स विकल्प (एक ही स्ट्राइक प्राईज और एक्सपायरी) एक स्पाई विकल्प के मूल्य के लगभग 10 एक्स के बराबर है। यह बहुत महत्वपूर्ण है। एसपीएक्स 1,200 के पास ट्रेड करता है और 120 के करीब स्पाइड्स ट्रेड करता है। इस प्रकार, एसपीएक्स मनी कॉल ऑप्शंस के तहत एसबीआईएक्स मनी कॉल ऑप्शन विकल्प 120,000 मूल्यों को खरीदने का विकल्प है। एक स्पाई ऑप्शन अपने मालिक को 12,000 ईटीएफ शेयर खरीदने का अधिकार देता है। अगर आप एक समय में बहुत से विकल्पों का व्यापार करते हैं, तो यह 50 एसपीवाय विकल्प के बजाय 5 एसपीएक्स विकल्प व्यापार करने का भुगतान कर सकता है। यह योजना आयोगों में महत्वपूर्ण डॉलर बचाता है, लेकिन यह यूरोपीय विकल्प का व्यापार करता है और लाभांश के साथ अंतर्निहित व्यापार करता है। प्रत्येक व्यापारी के लिए उपयुक्त नहीं हो.आपके पोर्टफोलियो में एसएपीपी 500 इंडेक्स का अंतर्निहित परिसंपत्ति के रूप में उपयोग करने के दो तरीके हैं.आप एक इंडेक्स (एसपीएक्स) या ईटीएफ (एसपीआई) व्यापार कर सकते हैं। मैं लगभग सभी चीजों से सहमत हूं जो अर्नव ने ऊपर कहा है। और 1 असहमति: 1 टिप्पणी: यह कहां छोड़ दिया गया था एक अंतर के रूप में टी, लेकिन एसपीएक्स विकल्प महीने के तीसरे शुक्रवार को 9 3:30 पूर्वाह्न पर एसक्यू प्रिंट पर समाप्त हो जाते हैं, और स्पाई एटीएफ विकल्प उसी दिन बंद होने पर समाप्त हो जाते हैं। इसलिए तकनीकी रूप से 2 विकल्पों के बीच एक पूर्ण 1 ट्रेडिंग दिन का अंतर है। टिप्पणी 2: जब इंडेक्स मार्केट निर्माताओं स्पाइस या एसएपीएक्स विकल्प को किसी भी वास्तविक आकार के व्यापार में बांटते हैं, तो वे लगभग हमेशा ई-मिनी ईएस वायदा का डेल्टा हेज करने के लिए उपयोग करते हैं और एसपीआईएस नहीं। पेंडी-वाइड मार्केट के बावजूद स्पाइज, बहुत छोटी डेल्टा के लिए अच्छा है। हालांकि, ई-मिनी ईएसई वायदा में किसी भी वास्तविक व्यापार के आकार के लिए तरलता सबसे अच्छा है। कल कल मैं ईएस को देखा और बाज़ार .25 प्वाइंट चौड़ा, 100 मिमी अमरीकी डालर था। मैं ग्राहकों के लिए ईटीएफ निष्पादित करता था, और उस प्रकार की तरलता SPY के लिए एनबीबो के पीछे कुछ पैसे देती है I सूचकांक विकल्पों की तुलना में ईटीएफ विकल्प में सौदा करने के लिए सस्ता है I039s असहमति: मैं यह तर्क दूँगा कि ज्यादातर लोकों के लिए ट्रेडिंग एसपीएक्स व्यापार की तुलना में अधिक महंगा है। आयोग की कीमतों की कीमतों में स्पाई के विकल्प के व्यापार की कुल कीमतों का एक सभ्य प्रतिशत है, खासकर यदि आप उन में प्रीमियम का 1 से कम अनुबंध कर रहे हैं। SPXSPY दुनिया में सबसे अधिक तरल इक्विटी इंडेक्स है, इसलिए व्यापार के दायरे के बगल में भुगतान होने पर बोली का किनारा भुगतान किया जाता है हालांकि, कई विनिमय शुल्क है जो दलालों को प्रति अनुबंध का भुगतान करना पड़ता है। इसलिए मैं कहूंगा कि, एक अनुमानीय समायोजन के आधार पर (डेल्टा एक्सपोजर या निश्चित अनुबंधों की एक निश्चित राशि प्राप्त करने के लिए), जिसमें सभी प्रकार की लागतें शामिल हैं, जो कि एसपीएक्स सूचीबद्ध व्यापारों को बहुमत के लिए स्पाई विकल्पों की तुलना में अधिक मूल्य प्रदान करते हैं निवेशकों का - खुदरा और संस्थागत कई संस्थानों ने वॉल स्ट्रीट बैंकों को अपने शोध आदि तक पहुंचने में सहायता करने के लिए एसपीवाई को व्यापार करने का फैसला किया। इसके अलावा, मुझे एसपीएक्स विकल्प की नकदी निकालने की सुविधा पसंद है क्योंकि आप इसे बेचने की स्थिति में डॉन039t को पोजीशन करना चाहते हैं । स्पाय विकल्प, जब पैसे में खत्म हो जाए, तो आपको शारीरिक वितरण मिलेगा। इसके लिए विकल्प का उपयोग करने के लिए एक निष्पादन लागत की आवश्यकता होती है, फिर उन अतिरिक्त शेयरों को बेचने के लिए एक अतिरिक्त लेनदेन लागत, यदि आपने समाप्ति से पहले विकल्प की स्थिति बंद कर दी थी। किसी भी तरह से, जब आप शारीरिक रूप से वितरित अंतर्निहित पर ट्रेडिंग विकल्पों को व्यापार करते हैं, तो आपके पास एक उद्धरण व्यापार की आवश्यकता होती है। 4.8 के विचार मिडोट व्यू अपवॉट्स मिडोट प्रजनन के लिए और अधिक उत्तर नीचे नहीं। संबंधित प्रश्न एसएमपीपी 500 पर एसपीपी 500 के विकल्प खरीदने के सबसे सस्ता तरीका क्या है एसपीडीआर एसपीपी 500 (एसपीवाय) ईटीएफ एक अच्छा निवेश ईटीएफ विकल्प लेनदेन लागत में कमी और सूचकांक विकल्पों की तुलना में ट्रैकिंग जोखिम को बढ़ाता है। इसके अतिरिक्त: एसपीवाई विकल्पों में एसपीएक्स विकल्प (120 000) की तुलना में छोटे अनुबंध आकार होते हैं SPY विकल्प अमेरिकन-स्टाइल (प्रारंभिक व्यायाम की अनुमति देते हैं) बनाम एसपीएक्स विकल्प जो यूरोपीय-शैली (प्रारंभिक अभ्यास नहीं) हैं स्पाइस विकल्प एसपीएक्स विकल्प बनाम भौतिक वितरण हैं जो नकदी डिलीवरी इंडेक्स बनाम ईटीएफ्स Let039 के पीछे कदम और एक सूचकांक और एक सूचकांक ईटीएफ के बीच अंतर का मूल्यांकन एक सूचकांक डेटा बिंदुओं के एक प्रतिनिधि समूह में परिवर्तनों का एक सांख्यिकीय उपाय है। इस प्रकार, एसएपीपी 500 इंडेक्स (एसपीएक्स) केवल एक आंकड़ा है जो कि किसी भी समय अंतर्निहित शेयर की कीमतों में किसी भी द्वारा गणना की जा सकती है। जैसे एक एसएपीपी 500 एसपीडीआर (एसपीआई) एसएपीसी को एक आसानी से व्यापार-योग्य रूप में ट्रैक करता है। यह ट्रैकिंग त्रुटि के अधीन है जहां SPY एसपीएक्स से थोड़ा विचलित करता है। व्यावहारिक रूप से, SPX और SPY039 की परिसमापन को देखते हुए, ट्रैकिंग त्रुटि आम तौर पर बहुत कम है (लेकिन कभी-कभी ध्यान देने योग्य)। डेल्टा हेजिंग में सबसे छोटा कोर्स अब let039s कैसे विकल्प की कीमत पर दिखते हैं संक्षेप में, एक विकल्प स्टॉक और नकदी के मिश्रण के माध्यम से कृत्रिम रूप से दोहराया जा सकता है। बाजारों में डीलरों का मूल्य विकल्प यही है। इस प्रकार, जब कीमत आंदोलन के बिना एक्सपोजर के विकल्प के लिए quotmanufacturingquot विकल्प, यानी डेल्टा तटस्थ पोर्टफोलियो को पकड़ते समय, विकल्प बाजार निर्माताओं को अंतर्निहित स्टॉक में लेनदेन करना पड़ता है। सूचकांक विकल्पों की तुलना में ईटीएफ विकल्प में सौदा करने के लिए सस्ता है। अब अपने मूल प्रश्न को दोबारा देखने दो। यदि I039m एक डीलर और एसपीएक्स विकल्प में एक बाजार बनाना है, तो इसका मतलब है कि सभी अंतर्निहित शेयरों में हर बार मैं फिर से हेज होनी चाहिए, उन शेयरों का एक नमूना चुनने की उम्मीद में यह पूरी तरह से सहसंबंधी होना चाहिए पोर्टफोलियो (ट्रैकिंग जोखिम के लिए व्यापार लेनदेन लागत), या ईटीएफ का कारोबार करना और ट्रैकिंग त्रुटि खा रहा है इस के साथ सौदा करने में मदद के लिए, सूचकांक विकल्प आमतौर पर नकदी (एसपीएक्स विकल्प करते हैं) में व्यवस्थित होते हैं। यदि I039m एक डीलर और SPY विकल्पों में एक बाजार बनाने के लिए है, मैं सिर्फ अंतर्निहित ईटीएफ व्यापार। क्या होगा अगर ईटीएफ में 50 ट्रैकिंग त्रुटि है I अगर यह समय देने की बात आती है, तो मैं ईटीएफ को वितरित करता हूं, ट्रैकिंग त्रुटि को धिक्कार किया जाता है। इस प्रकार, स्पाई विकल्प विकल्पों की ओर से ईटीएफ पक्ष और क्रूज़ पर आसानी से ट्रैकिंग के मुद्दों का जायजा लेते हैं। इसके अतिरिक्त, यदि कोई एपी (अधिकृत भागीदार) है, तो ईटीएफ को वितरित करने के लिए यह आसान हो सकता है, जो कि नकदी के बजाय शेयरों में उछल है। अंत में, एसपीएक्स विकल्पों में खुली रुचि से अधिक है जो कि स्पाई विकल्प के लिए उपलब्ध है निपटान मतभेदों के बारे में नोट यह भी ध्यान दिया जाना चाहिए कि निपटान की प्रक्रिया शेयर विकल्पों (जो ईटीएफ विकल्प के अंतर्गत रहती हैं) और सूचकांक विकल्पों के बीच भिन्न होती है, उदा। उत्तरार्द्ध इंडेक्स बनाम ईटीएफ विकल्पों के तीसरे शुक्रवार को शुरुआती कीमत पर बसे हुए हैं, जो आमतौर पर समापन मूल्य का उपयोग करते हैं। 8.9k दृश्य मिडॉट व्यू अपवॉट्स मिडोट प्रजनन के लिए नहीं कुछ सामान अंक पहले किए गए थे इसके अलावा 1 को जोड़ना पसंद करना है। यदि कोई सीएमई सीट रखता है या पट्टे पर करता है, तो वे एसपीएक्स इंडेक्स ऑप्शंस पर एक्सचेंज फीस पर थोड़ा सा बचा देते हैं। एक्सचेंज फीस छूट का दावा SPY विकल्प पर नहीं किया जा सकता है। 2. एसपीएक्स व्यायाम शैली यूरोपीय है, जबकि स्पाइ की अमेरिकी है। व्यायाम शैली कुछ प्रकार की व्यापारिक शुरुआत के लिए महत्वपूर्ण चालक है, इस स्थिति के आधार पर पदोन्नति कितनी देर होगी, जैसे कि छोटी गामा ट्रेडों 3. एरिक के रूप में 1256 कर दक्षता से संकेत मिलता है कि 25 टैक्स कैप उदाहरण अगर एसपीएक्स ऑप्शन ट्रेडिंग का लाभ 100 निवेश पर 10 है, तो एपीफाइट 6 (60) को कैपिटल गेन रेट पर लगाया जाता है 15. एलटी टैक्स 0.90 बी। प्रॉफिट 4 (40) हो जाएगा लघु अवधि की आय दर पर लगाया जाता है संस्थाओं के लिए ब्रैकेट 40 है, इसलिए एसटी टैक्स 1.6 होगा। तो 1256 उपचार के साथ कुल कर 2.5 होगा। स्पाई के विकल्प के लिए, 1256 उपचार के बिना, उसी 10 लाभ पर कर 4 या 40 हो जाएगा। इतना ही है कि 15 टैक्स की बचत संस्थागत पुस्तकों के साथ लाखों में टैक्स की बचत में खाता आकार बहुत बड़ा है। 4. कुछ विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियों के लिए यदि अंडरएयर की आवश्यकता होती है तो एसपीएक्स का उपयोग नहीं किया जा सकता है। 5. यदि एसपीएक्स विकल्प सौंपा गया है निपटान के लिए नकदी का इस्तेमाल किया जाना चाहिए। यदि SPY विकल्प को असाइन किया गया है स्पाय स्टॉक का उपयोग करके निपटारे की ज़रूरत है जो लेनदेन लागत में जोड़ता है 1.5k दृश्य मिडॉट व्यू अपवॉट्स मिडॉट प्रजनन के लिए नहीं विशेष सुविधा: SPXPM बनाम SPY विकल्प विकल्प मुनाफे का यह मानार्थ लेख मूलतः 8 फरवरी 8:18 पूर्वाह्न ईएसटी पर प्रकाशित हुआ था। हर हफ्ते 40 से अधिक विकल्प व्यापारिक उपाय नहीं खोए जाते हैं और 10 से अधिक विशेषज्ञों से विशेष टिप्पणी अधिक जानकारी और एक 14-दिवसीय नि: शुल्क परीक्षण के लिए यहां क्लिक करें। रसेल रोड्स, शिकागो बोर्ड ऑप्शन एक्सचेंज में द ऑप्शन इंस्टीट्यूट के साथ एक प्रशिक्षक है। वे एक वित्तीय लेखक और संपादक हैं जिन्होंने कई पत्रिकाओं में योगदान दिया और विले प्रकाशन के लिए कई पुस्तकों का संपादन किया। 2008 में उन्होंने कैंडलस्टिक चार्टिंग फॉर डमीज लिखी और ऑप्शन स्प्रेड ट्रेडिंग के लेखक हैं: रणनीतियों और रणनीति के लिए एक व्यापक गाइड। रसेल ने ट्रेडिंग वीएक्स डेरिवेटिव भी लिखा: VIX फ्यूचर्स, ऑप्शंस और एक्सचेंज-ट्रेडेड नोट्स का उपयोग करके ट्रेडिंग और हेजिंग स्ट्रैटजीज। सीबीओई के लिए अपने कर्तव्यों के अतिरिक्त, वह इलिनोइस विश्वविद्यालय - यूनिवर्सिटी में स्नातक स्तर के विकल्प पाठ्यक्रम को निर्देश देता है और विकल्प उद्योग परिषद के एक प्रशिक्षक के रूप में कार्य करता है। रसेल: 2011 के अक्टूबर में, सीबीओई के सभी इलेक्ट्रॉनिक सी 2 विकल्प एक्सचेंज ने एसएम्पपी 500 के आधार पर इंडेक्स ऑप्शंस में ट्रेडिंग करना शुरू कर दिया। शिकागो बोर्ड ऑप्शन एक्सचेंज (सीबीओई) 1 9 80 के दशक के प्रारंभ से ही एसपीएक्स विकल्प के व्यापार के लिए स्थल रहा है, लेकिन उन विकल्पों का कारोबार किया जाता है एक खुले चिल्लाहट प्रारूप में नया एसएपीपी 500-संबंधी विकल्प, प्रतीक एसपीएक्सपीएम के तहत व्यापार करते हैं और पीएम को बस गए हैं। पीएम निपटारे का मतलब है अनुबंध समाप्त होने पर एसएपीपी 500 के समापन मूल्य के आधार पर तय किया जाएगा। यह एसएपीएक्स विकल्पों के लिए प्रक्रिया से भिन्न है जो AM बसा है। एसपीएक्सपीएम विकल्प उन लोगों के लिए एक व्यवहार्य विकल्प हैं जो सक्रिय रूप से एसपीडीआर एसएपीपी 500 एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (एसपीवाय) पर विकल्पों को व्यापार करते हैं। इस एक्सचेंज ट्रेडेड फंड को सामान्यतः इसकी टिकर स्पाइ द्वारा संदर्भित किया जाता है। एसपीएक्सपीएम बनाम विकल्प पर तुलना की जा रही स्पाइस पर विकल्पों की तुलना नीचे दी गई तालिका में होती है: तालिका में अंतर्निहित साधन मूल्य 1300 के स्तर पर एसएपीपी 500 पर आधारित होता है और स्पाई 130 की कीमत पर होता है। आमतौर पर स्पाई 110 वें के करीब है एसएपीपी 500 इंडेक्स की कीमत एसपीएक्सपीएम विकल्पों में 10 से 1 अनुपात एसपीएक्सपीएम के विकल्प एक अच्छी तुलना होगी। दोनों एसपीएक्सपीएम और स्पाई विकल्प एसएमपी 500 और स्पाइ के संबंधित समापन मूल्यों के आधार पर पीएम को तय किए गए हैं। एसपीएक्सपीएम विकल्प कॉन्ट्रैक्ट्स यूरोपीय शैली हैं जिसका अर्थ है कि उनका समापन होने पर ही उपयोग किया जा सकता है। यह स्पाय विकल्प अनुबंधों के साथ सच नहीं है स्पाइसी के विकल्प अमेरिकी शैली हैं, जैसे सभी इक्विटी विकल्प जो संयुक्त राज्य में व्यापार करते हैं, जिसका मतलब है कि शीघ्र संभावना की संभावना है अगर शॉर्ट पोजीशन एक स्पाई विकल्प में आयोजित की जाती है। निपटारे पर एसपीएक्सपीएम विकल्प अनुबंधों की समाप्ति पर पैसे का विकल्प मिलने पर नकद प्राप्त करने या भुगतान करना होगा। स्पाई एक्सचेंज ट्रेडेड फंड के शेयरों में लेनदेन में SPY विकल्प के लिए निपटान अंत में, सीबीओई में, स्पाई ऑप्शंस हाइब्रिड प्रारूप में व्यापार करता है जहां खुली रूचि या इलेक्ट्रॉनिक ट्रेडों को निष्पादित किया जा सकता है। SPXPM विकल्प 100 इलेक्ट्रॉनिक हैं दोनों को थोड़ा अलग बाजार मॉडल के साथ कारोबार किया जाता है, लेकिन दोनों को माउस के क्लिक के साथ निष्पादित किया जा सकता है। यदि आप तेजी से 2012 के पहले तीन हफ्तों में जा रहे थे, तो आप सही रहे होंगे क्योंकि बाजार 4 से ऊपर था। इस दृष्टिकोण को व्यापार करने के लिए आपने जो तरीकों को चुना है, उसका एक विकल्प कॉल विकल्प खरीदने पर होगा जो कि एक अंतर्निहित है समग्र शेयर बाजार की दिशा से बंधे। दो विकल्प SPY या SPXPM कॉल विकल्प हो सकते हैं जो 21 जनवरी, 2012 को समाप्त हो चुके हैं। ये अच्छे तुलनीय उपकरण हैं क्योंकि दोनों महीने के तीसरे शुक्रवार को अपने संबंधित बाजारों के समापन मूल्य के आधार पर तय किए जाते हैं। मान लीजिए कि हम 2011 के आखिरी दिन बाजार बंद होने से पहले अपने कारोबार को अंजाम देते हैं। SPY 125.50 पर बंद हुआ और एसपीएक्स पिछले साल 30 दिसंबर को 1257.60 पर बंद हुआ। इन स्तरों के आधार पर हमने 2.22 प्रत्येक पर जनवरी 10 9 जनवरी स्पा कॉल खरीदने या 22.20 पर 1 एसपीएक्सपीएम 1260 कॉल खरीदने का फैसला किया। याद रखें कि स्पाइक्स विकल्प एक एसपीएक्सपीएम विकल्प अनुबंध के अंतर्निहित मूल्य के 110 वें स्थान के करीब हैं ताकि एकल एसपीएक्सपीएम कॉल के रूप में डॉलर एक्सपोजर प्राप्त करने के लिए हमें 10 एसपीवाई विकल्प खरीदने की ज़रूरत है। यदि आप व्यापार को निष्पादित करने के लिए प्रति अनुबंध कमीशन का भुगतान करना है तो इसका परिणाम उच्च कमीशन हो सकता है। यह दलाल से दलाल तक अलग-अलग हो जाएगा ताकि आप को यह तय करने के लिए सीधे अपने दलाल से जांच करनी चाहिए कि कमीशन अंतर क्या हो सकता है। 21 जनवरी को बाजार के नजदीक तेजी से आगे बढ़ने देता है। व्यापार ने काफी अच्छी तरह से काम किया क्योंकि स्पाई 131.54 पर बंद हुआ और एसएपीपी 500 1315.38 पर बंद हुआ। इन कीमतों के आधार पर स्पाय जनवरी 126 कॉल 5.54 पैसे है और एसपीएक्सपीएम 1260 कॉल 55.38 इन-द-मनी है। आयोगों को छोड़कर, एसपीएक्सपीएम 1260 कॉल ऑप्शंस के 1 में से 3,318 के मुनाफे के परिणामस्वरूप, 10 जनवरी स्पा के जनवरी 126 कॉल खरीदने से 3,320 के मुनाफे का नतीजा होगा। हालांकि, जब आप इस लाभ को जीतने के बारे में देखते हैं तो इसमें अंतर है। 10 जनवरी SPY जनवरी 126 में एक लंबी स्थिति के माध्यम से आपको 126.00 पर स्पाइसी के 1,000 शेयर खरीदने का अधिकार है। यदि आपके पास 12,600 निवेश करने के लिए है और बाजार पर दीर्घकालिक तेजी है तो आप व्यायाम की प्रक्रिया से गुजर सकते हैं। हालांकि, इस व्यापार का इरादा एक अल्पकालिक मूल्य चाल से लाभ करना था। एसएपीपी 500 30 और 21 जनवरी के बीच तीन हफ्तों से अधिक स्थानांतरित हुआ और स्पाइस कॉल ऑप्शंस मूल्य में बढ़ गया। यदि आपका इरादा एक अल्पकालिक लाभ था तो आपको खुले बाजार में अपना 10 स्पाई जनवरी 126 कॉल बेचकर अपने विकल्प की स्थिति से बाहर निकलने की आवश्यकता होगी। एक SPXPM विकल्प अनुबंध में नकद लाभ लेने की प्रक्रिया थोड़ा अलग है सूचकांक विकल्प नकद निपटान उपकरणों रहे हैं। 1 एसपीएक्सपीएम 1260 कॉल के मालिक होने के मामले में, आप केवल समाप्ति के माध्यम से अनुबंध पकड़ सकते हैं और इसका परिणाम विकल्प के आंतरिक मूल्य का नकद भुगतान है। कोई व्यापारिक क्रिया आवश्यक नहीं है एक और बड़ा अंतर यह है कि ये ट्रेडों का संभावित कर निहितार्थ है। करों और निवेश के अनुसार - व्यक्तिगत निवेशक के लिए एक गाइड, एसपीएक्सपीएम विकल्प को धारा 1256 अनुबंध माना जाता है जिसके परिणामस्वरूप दो विशिष्ट विशेषताओं साल के आखिरी दिन 1256 अनुबंधों को बेची (बाजार में चिह्नित) माना जाता है। ऐसे अंकन से बाजार में होने वाले लाभ या हानि को 60 दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ या हानि और 40 अल्पकालिक पूंजीगत लाभ या हानि माना जाता है। इसे आमतौर पर 6040 कर उपचार के रूप में जाना जाता है। स्पाय विकल्प की स्थिति के संबंध में, एक्सचेंज ट्रेडेड फंड शेयरों पर विकल्पों का कराधान जहां अंतर्निहित पोर्टफोलियो या इंडेक्स व्यापक आधार पर है, वर्तमान में अनिश्चित है और आईआरएस से मार्गदर्शन की आवश्यकता है। इसलिए यदि आपके पास स्टॉक मार्केट आउटलुक है और एक स्पाय ऑप्शन ट्रेड पर डाल करने की सोच रहे हैं तो आप विकल्प के रूप में SPXPM विकल्प देख सकते हैं। SPXPM विकल्प SPY विकल्प की तरह माउस के क्लिक के साथ निष्पादित किया जा सकता है एक एकल एसपीएक्सपीएम विकल्प आपको तुलनात्मक एसपीवाय विकल्प अनुबंध के बारे में दस गुना बाजार एक्सपोजर देना चाहिए। इसके अलावा, यदि लक्ष्य को समाप्ति के माध्यम से एक विकल्प रखना है, तो नकद निपटान प्रक्रिया एसपीवाय विकल्पों में एक विक्रय आदेश निष्पादित करने से अधिक आसान हो सकती है। अंत में, आपकी व्यक्तिगत स्थिति के आधार पर, SPX विकल्प बनाम SPYPM विकल्प ट्रेडिंग करने के लिए कर लाभ भी हो सकता है। लेख को बधाई देने के लिए अतिरिक्त संसाधन: विकल्पप्रोफिट ट्विटर पर चहचहाना पर अनुसरण किया जा सकता है प्रॉपर्टीज रसेल रोड्स का ट्विटर पर ट्विटर पर अनुसरण किया जा सकता है RussellRhoads CBOE ट्विटर पर ट्विटर पर अनुसरण किया जा सकता है सीओबीई विकल्प में जोखिम शामिल है और सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हैं। किसी विकल्प को खरीदने या बेचने से पहले, एक व्यक्ति को मानकीकृत विकल्प के लक्षण और जोखिमों की एक प्रति प्राप्त करनी होगी। प्रतियां आपके दलाल से 1-888-विकल्प, या ऑप्शन क्लियरिंग कॉर्पोरेशन से एओसीसी पर कॉल कर उपलब्ध हैं। आयोग, फीस, मार्जिन ब्याज और टैक्स इस आलेख में प्रयुक्त उदाहरणों में शामिल नहीं किए गए हैं ये लागत सभी लेनदेन के नतीजे पर प्रभाव डालती हैं और किसी भी लेनदेन में प्रवेश करने से पहले विचार किया जाना चाहिए। निवेशक को अपने कर सलाहकारों से परामर्श करना चाहिए कि यह निर्धारित करने के लिए कि किसी विशेष विकल्प रणनीति पर लाभ और हानि कैसे लगाया जाएगा। कर कानून और विनियम समय-समय पर बदलते हैं और अलग-अलग व्याख्याओं के अधीन हो सकते हैं। सीबीओई और शिकागो बोर्ड ऑप्शन एक्सचेंज पंजीकृत ट्रेडमार्क हैं और एसपीएक्स सीबीओई का एक सर्विस मार्क है। सी 2, सी 2 ऑप्शन एक्सचेंज और एसपीएक्सपीएम सी 2 ऑप्शन एक्सचेंज, इनकॉर्पोरेटेड (सी 2) के सर्विस मार्क हैं। एसएपीपी और एसएपीपी 500 मानक एम्प पोअर्स फाइनेंशियल सर्विसेज, एलएलसी के ट्रेडमार्क हैं और सीबीओई और सी 2 द्वारा उपयोग के लिए लाइसेंस प्राप्त किए गए हैं। एसपीएक्सपीएम को मानक एम्प पोअर्स द्वारा प्रायोजित, अनुमोदित, बेचे या प्रचारित नहीं किया गया है, और मानक एम्प पोअर्स एसपीएक्सपीएम में निवेश की सलाह के बारे में कोई प्रतिनिधित्व नहीं करता है। कॉपीराइट 2012 शिकागो बोर्ड ऑप्शन एक्सचेंज, इनकॉर्पोरेटेड सर्वाधिकार सुरक्षित। प्रकाशन के समय, रसेल रोड्स ने स्टॉक या मुद्दों में उल्लिखित पदों पर कोई पद नहीं लगाया।